受2016年下半年供應(yīng)過(guò)剩的嚴(yán)重打擊，多晶硅供應(yīng)商在下一年需求預(yù)期較低的情況下趨向于謹(jǐn)慎投產(chǎn)。這些預(yù)期當(dāng)然在后來(lái)被證明是錯(cuò)誤的——2017年全球光伏裝機(jī)量創(chuàng)下一個(gè)新的世界紀(jì)錄。

“2016年與2017年最大的區(qū)別是中國(guó)6月30日上網(wǎng)電價(jià)(FIT)截止日期之后的需求下降，”一位分析師解釋說(shuō)。 “這并不是急轉(zhuǎn)而下—— 7月份裝機(jī)量12GW左右，并且由于領(lǐng)跑者項(xiàng)目的延期，為第三季度帶來(lái)了額外的需求?！?

多晶硅制造商由于過(guò)早預(yù)估2017年中國(guó)裝機(jī)量會(huì)較減少，并對(duì)其設(shè)施進(jìn)行維護(hù)，導(dǎo)致第三季度供應(yīng)緊張。中國(guó)對(duì)多晶硅需求的持續(xù)增長(zhǎng)，避免了2016年供應(yīng)過(guò)剩局面的重演，卻導(dǎo)致了2017年供不應(yīng)求的局面。

國(guó)內(nèi)生產(chǎn)

產(chǎn)業(yè)景氣，中國(guó)企業(yè)在對(duì)電池片和組件制造方面占有越來(lái)越大的份額，中國(guó)光伏制造的野心也正在向上游移動(dòng)。隨著越來(lái)越多的晶硅工廠投產(chǎn)上線，中國(guó)多晶硅的進(jìn)口份額在逐年下降。

來(lái)自IHS Markit的數(shù)據(jù)顯示，2017年中國(guó)公司在全球多晶硅產(chǎn)量中的份額為54%，比2016年同比有所增加。中國(guó)晶硅制造商正在不斷擴(kuò)大生產(chǎn)的原因一方面來(lái)自于2017年強(qiáng)勁市場(chǎng)帶動(dòng)的需求增多，另一方面則是由于美國(guó)對(duì)中國(guó)的多晶硅的限制性進(jìn)口關(guān)稅。

(2016年數(shù)據(jù)：多晶硅制造排名前五：協(xié)鑫、瓦克、OCI、特變電工、大全)

中國(guó)的最終目標(biāo)是擺脫多晶硅進(jìn)口。根據(jù)Bernreuter Research提供的數(shù)據(jù)，截至2016年底，中國(guó)多晶硅產(chǎn)能為23萬(wàn)噸，到2017年底將增至32萬(wàn)噸。隨著幾家新工廠上線，到2018年底，預(yù)計(jì)產(chǎn)能將達(dá)到45萬(wàn)噸。

中國(guó)多晶硅產(chǎn)量擴(kuò)張?jiān)谝欢ǔ潭壬弦呀?jīng)取得了階段性的勝利，但對(duì)于多晶硅生產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)憂依然存在。

隨著近年來(lái)單晶硅產(chǎn)品市場(chǎng)份額的增加，單晶硅生產(chǎn)商對(duì)高純度的多晶硅的需求也日益增加?！皢尉Ч枭a(chǎn)商主要從德國(guó)和韓國(guó)進(jìn)口高純度多晶硅，”Bernreuter解釋說(shuō)。 “關(guān)于隆基和中環(huán)(以單晶硅產(chǎn)品為主的光伏企業(yè))的快速擴(kuò)張，他們將如何滿足他們對(duì)高純度多晶硅的需求仍然是一個(gè)懸而未決的問(wèn)題?！?

多晶硅進(jìn)口

事實(shí)上，中國(guó)硅片生產(chǎn)商仍在繼續(xù)大量進(jìn)口多晶硅。 Bernreuter Research的數(shù)據(jù)顯示，2017年中國(guó)進(jìn)口了15.9萬(wàn)噸多晶硅，其中約45%來(lái)自韓國(guó)生產(chǎn)商，其中德國(guó)瓦克公司占30%的份額，11%來(lái)自臺(tái)灣。

(2016年數(shù)據(jù)：世界排名前十硅片制造商：協(xié)鑫、隆基、中環(huán)、晶科、賽維、旭陽(yáng)雷迪、綠能科技、英利、昱輝、晶澳)

得益于這些地區(qū)的低進(jìn)口關(guān)稅，從德國(guó)和韓國(guó)大部分進(jìn)口是一種切實(shí)可行的路徑。實(shí)現(xiàn)多晶硅的自給自足是一個(gè)長(zhǎng)期的目標(biāo)，目前中國(guó)仍需不斷進(jìn)口原材料以滿足其不斷擴(kuò)大的電池和組價(jià)制造需求。

去年11月，中國(guó)商務(wù)部就多家中國(guó)企業(yè)申訴展開(kāi)調(diào)查，得出韓國(guó)制造商傾銷多晶硅得結(jié)論并相應(yīng)調(diào)整了關(guān)稅。

現(xiàn)在韓國(guó)最大生產(chǎn)商OCI的這些關(guān)稅為4.4%，韓泰硅業(yè)有限公司的關(guān)稅為9.5%。與此同時(shí)，該國(guó)第二大生產(chǎn)商韓華化學(xué)公司的關(guān)稅降至8.9%。由于與商務(wù)部達(dá)成的協(xié)議要求其不得低于最低價(jià)格出售，瓦克也繼續(xù)享受免關(guān)稅進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的權(quán)利，德國(guó)的進(jìn)口份額一直保持不變。

總體而言，進(jìn)口到中國(guó)的多晶硅量并沒(méi)有大幅波動(dòng)，而進(jìn)口量卻以百分比下降。 “中國(guó)正在通過(guò)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)取代多晶硅進(jìn)口的額外需求?！?

與此同時(shí)，硅片市場(chǎng)繼續(xù)由單晶硅市場(chǎng)份額的快速增長(zhǎng)所定義。西安隆基近日宣布將在2020年前將硅片產(chǎn)能提高至45吉瓦。

Longi這一雄心勃勃的擴(kuò)張計(jì)劃已經(jīng)導(dǎo)致分析師Corrine Lin預(yù)測(cè)2018年下半年將出現(xiàn)單晶硅供應(yīng)過(guò)剩的情況。在單晶硅產(chǎn)能從今年的44.5 GW擴(kuò)大到73 GW的基礎(chǔ)上，基于對(duì)2018年95-105吉瓦的保守需求估計(jì)的40%份額，其容量將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)對(duì)該技術(shù)的需求預(yù)測(cè)。

2018年究竟如何

分析師再次預(yù)測(cè)2018年的全球光伏市場(chǎng)，保守的估計(jì)預(yù)期與2017年相似，而由于近幾年中國(guó)市場(chǎng)的超預(yù)期發(fā)展，給予中國(guó)裝機(jī)量更大的增長(zhǎng)空間后，全球光伏安裝量分別為110,115和120吉瓦。110GW和115GW可能存在著產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)。120吉瓦的裝機(jī)量將基本保持多晶硅的供求平衡。Bernreuter說(shuō)。 “若2018年有120吉瓦的市場(chǎng)，那么中國(guó)的新增裝機(jī)量將約有65吉瓦?！?